銀行業(yè)“反內(nèi)卷”持續(xù)升溫！

界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，廣東、寧夏、浙江寧波等地金融監(jiān)管部門與行業(yè)協(xié)會(huì)近期相繼發(fā)聲，整治“內(nèi)卷式”競爭。部分銀行也在跟進(jìn)，在7月30日結(jié)束的年中工作會(huì)議上，工商銀行明確要求帶頭整治“內(nèi)卷式”競爭，成為首家將反內(nèi)卷列入下半年工作重點(diǎn)的國有大行。

銀行業(yè)“反內(nèi)卷“主要反什么？界面新聞?dòng)浾邚亩辔汇y行業(yè)人士處了解到，銀行業(yè)“反內(nèi)卷”主要反價(jià)格戰(zhàn)與惡性競爭，包括高息攬儲、低息放貸，以及返傭、零手續(xù)費(fèi)等惡性手段爭奪客戶。

“反銀行之間互相打價(jià)格戰(zhàn)，比如上半年廣州地區(qū)的消費(fèi)貸利率一度低至2.5%左右，這根本就是賠本賺吆喝?！蹦吵巧绦袕V州分行負(fù)責(zé)人對界面新聞?dòng)浾哒f，“現(xiàn)在價(jià)格普遍回升至3%以上，但是競爭壓力仍然很大，零售太難做了?！?/p>

星圖金融研究院副院長薛洪言在接受界面新聞?dòng)浾卟稍L時(shí)表示，監(jiān)管主張的“反內(nèi)卷”，核心在于通過制度約束和引導(dǎo)，推動(dòng)銀行業(yè)從規(guī)模驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向質(zhì)量效益驅(qū)動(dòng)，重構(gòu)行業(yè)競爭秩序。這不僅需要遏制顯性的價(jià)格戰(zhàn)和短期沖量行為，更要打破“指標(biāo)綁架”的桎梏，引導(dǎo)銀行回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源。

多地加入“反內(nèi)卷”

廣東成為這場銀行業(yè)“反內(nèi)卷”的先行者之一，其行動(dòng)之迅速、措施之系統(tǒng)引發(fā)行業(yè)關(guān)注。

界面新聞?dòng)浾呓諒膹V東金融監(jiān)管局新聞通氣會(huì)上獲悉，該局已印發(fā)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)“內(nèi)卷式”競爭負(fù)面清單，并指導(dǎo)行業(yè)協(xié)會(huì)研究制定反不正當(dāng)競爭自律公約。同時(shí)，廣東銀行同業(yè)公會(huì)發(fā)布《廣東省銀行業(yè)自律公約》，從定價(jià)行為、市場規(guī)范、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等多方面明確底線紅線。

廣東的創(chuàng)新在于構(gòu)建了“1+3+N”制度體系——1項(xiàng)負(fù)面清單、3項(xiàng)自律文件、N項(xiàng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域舉措，這一系統(tǒng)化方案為反內(nèi)卷提供了制度保障和監(jiān)管支持。

薛洪言評價(jià)說，部分地區(qū)推行的“負(fù)面清單+自律公約+專項(xiàng)治理”的制度體系，正是從頂層設(shè)計(jì)入手，明確競爭邊界，規(guī)范經(jīng)營行為，為差異化發(fā)展創(chuàng)造空間。

幾乎同步，寧夏、浙江等地也加入“戰(zhàn)局”。浙江寧波則聚焦房貸市場亂象。7月25日，寧波市銀行業(yè)協(xié)會(huì)組織57家銀行機(jī)構(gòu)召開會(huì)議，推進(jìn)《寧波銀行業(yè)個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)自律公約》，正式叫停任何形式的房貸“返點(diǎn)”行為。

寧夏回族自治區(qū)銀行業(yè)協(xié)會(huì)針對個(gè)人住房貸款領(lǐng)域“返傭”亂象，組織會(huì)員單位及房屋中介機(jī)構(gòu)開展交流，剖析返傭成因、危害及治理路徑，并將全面啟動(dòng)公約落實(shí)情況專項(xiàng)檢查。

6月底，在池州金融監(jiān)管分局指導(dǎo)下，池州市銀行業(yè)協(xié)會(huì)印發(fā)《池州市銀行業(yè)“反內(nèi)卷、強(qiáng)自律、優(yōu)環(huán)境”行動(dòng)方案》。

“我們對反內(nèi)卷競爭自律公約持非常支持的態(tài)度?！蹦硣秀y行分行人士向界面新聞?dòng)浾弑硎荆爱?dāng)下市場需求乏力，資金供給卻相對過剩，再加上銀行各類產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，不少時(shí)候?yàn)榱送瓿煽己酥笜?biāo)，只能選擇壓低成本，甚至不惜倒貼成本去做?！?/p>

反對價(jià)格戰(zhàn)

據(jù)界面新聞?dòng)浾邚亩辔汇y行業(yè)人士處了解到，銀行業(yè)“反內(nèi)卷”主要集中在價(jià)格競爭以及一系列不正當(dāng)競爭行為方面。

“存款業(yè)務(wù)中一些銀行通過變相高息攬儲等方式吸引客戶，擾亂存款市場正常利率秩序。例如過去部分銀行通過贈(zèng)送高額禮品、提供額外收益等方式突破存款利率上限進(jìn)行攬儲。貸款業(yè)務(wù)方面，部分銀行盲目降低貸款利率，以低價(jià)競爭搶奪客戶，忽視了風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)原則，可能導(dǎo)致信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降。”上述國有行分行人士對界面新聞?dòng)浾哒f。

比如今年年初，消費(fèi)貸利率持續(xù)走低，最低水平甚至跌破3%，部分銀行的利率更是降至2.5%。由于消費(fèi)貸與房貸利率出現(xiàn)倒掛，一些客戶用消費(fèi)貸來置換房貸。這種現(xiàn)象一直持續(xù)到4月，多家銀行才出手調(diào)整，將信用消費(fèi)貸利率上調(diào)至3%以上。

薛洪言對界面新聞?dòng)浾哒f，當(dāng)下銀行業(yè)的“內(nèi)卷”在價(jià)格競爭、考核機(jī)制與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上呈現(xiàn)出復(fù)雜的形態(tài)。價(jià)格戰(zhàn)不僅體現(xiàn)為存貸款端的非理性定價(jià)，更延伸至隱性成本的惡性競爭，負(fù)債端通過非市場化手段變相抬高利率，資產(chǎn)端則出現(xiàn)貸款利率與資金成本嚴(yán)重背離的現(xiàn)象，導(dǎo)致凈息差持續(xù)收窄甚至出現(xiàn)倒掛，打破了傳統(tǒng)盈利模式的平衡。

卷價(jià)格的直接影響是，衡量銀行盈利能力的重要指標(biāo)——凈息差持續(xù)下行。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，商業(yè)銀行凈息差下探至1.43%，降到歷史低位。

南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝對界面新聞?dòng)浾弑硎?，惡性價(jià)格戰(zhàn)包括高息吸收存款、低利率貸款，導(dǎo)致凈息差持續(xù)收窄、逼近生存紅線。違規(guī)套利與無序營銷包括高額返傭返利、虛假宣傳、跨境ETF套利等非合規(guī)操作，破壞了市場公平性?？己藱C(jī)制異化，譬如月末季末“花錢買存款”或同業(yè)高息招標(biāo)行為，加劇了資源錯(cuò)配和風(fēng)險(xiǎn)積累。

除價(jià)格競爭外，不正當(dāng)競爭行為還包括違規(guī)返傭返利。在個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)中，銀行機(jī)構(gòu)與房地產(chǎn)相關(guān)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員之間存在返傭亂象，浙江寧波、寧夏等地重點(diǎn)對此進(jìn)行整治。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對界面新聞?dòng)浾哒f，反同質(zhì)化經(jīng)營與盲目擴(kuò)張，如銀行產(chǎn)品高度趨同，缺乏差異化創(chuàng)新，依賴規(guī)模擴(kuò)張而非服務(wù)優(yōu)化；考核指標(biāo)過度側(cè)重短期業(yè)績導(dǎo)致“沖時(shí)點(diǎn)”等。再者是風(fēng)控弱化與資源錯(cuò)配，如為爭奪客戶，個(gè)別銀行貸款三查不到位增加信用風(fēng)險(xiǎn)；資金流向套利領(lǐng)域而非實(shí)體經(jīng)濟(jì)或創(chuàng)新型企業(yè)。最后是扭曲的考核機(jī)制增加員工壓力，基層員工背負(fù)高頻考核導(dǎo)致違規(guī)行為等。

上述城商行廣州分行負(fù)責(zé)人對界面新聞?dòng)浾哒f，目前銀行業(yè)內(nèi)卷與多年來規(guī)模考核優(yōu)先帶來的影響有關(guān)，“以價(jià)換量”已經(jīng)成為業(yè)務(wù)競爭的慣性思維。不過，現(xiàn)在客戶質(zhì)量、市場和政策環(huán)境已經(jīng)不同與往年，如果繼續(xù)簡單卷價(jià)格、卷補(bǔ)貼，不僅風(fēng)險(xiǎn)大，未來有可能得不償失。

考核壓力依然較大

從實(shí)踐來看，“反內(nèi)卷”行動(dòng)對緩解銀行員工和銀行經(jīng)營壓力方面存在積極意義。

上述國有行分行人士對界面新聞?dòng)浾哒f，以往“內(nèi)卷式”競爭下，基層員工面臨巨大的業(yè)績壓力。在存款業(yè)務(wù)上，為了完成攬儲任務(wù)，員工往往需要花費(fèi)大量時(shí)間和精力去拓展客戶，甚至不惜采用一些不正當(dāng)手段。在貸款業(yè)務(wù)中，為了爭奪客戶，員工需要不斷降低貸款條件，同時(shí)還面臨貸款風(fēng)險(xiǎn)的考核壓力。

薛洪言表示，這些“內(nèi)卷”現(xiàn)象的根源，除了利率市場化與經(jīng)濟(jì)增速換擋的外部壓力，更深層次在于行業(yè)對規(guī)模的盲目崇拜和路徑依賴。在存量市場競爭中，缺乏差異化優(yōu)勢的銀行只能通過低水平手段爭奪資源，而考核機(jī)制的短期化和利潤導(dǎo)向則固化了這種競爭模式，形成“規(guī)模擴(kuò)張—價(jià)格血拼—風(fēng)險(xiǎn)積聚”的惡性循環(huán)。

蘇商銀行特約研究員武澤偉告訴界面新聞?dòng)浾撸皟?nèi)卷”的危害在于：一是壓縮凈息差至歷史低位，削弱銀行盈利與抗風(fēng)險(xiǎn)能力；二是引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管控讓步，如縮短貸前盡調(diào)、弱化抵押要求、超額授信，導(dǎo)致資金空轉(zhuǎn)和不良率攀升；三是扭曲貨幣政策傳導(dǎo)，存貸款利率與政策利率嚴(yán)重偏離，制約央行調(diào)控實(shí)效。反內(nèi)卷旨在推動(dòng)銀行從“價(jià)格拼殺”轉(zhuǎn)向差異化服務(wù)與價(jià)值創(chuàng)新，長期來看對銀行業(yè)的健康發(fā)展是有利的。

目前來看，“反內(nèi)卷”行動(dòng)剛剛開展，其對基層員工壓力的緩解效果仍需時(shí)間觀察。一方面，部分銀行可能還未完全將反“內(nèi)卷”的政策落實(shí)到基層考核體系中，員工仍然按照舊有的考核標(biāo)準(zhǔn)開展工作，壓力并未減輕。另一方面，即使考核機(jī)制有所調(diào)整，在業(yè)務(wù)增長面臨挑戰(zhàn)的情況下，員工依然可能面臨一定的業(yè)務(wù)拓展壓力。

一位國有大行廣東分行負(fù)責(zé)人對界面新聞?dòng)浾哒f：“從長遠(yuǎn)看，反‘內(nèi)卷’有利于銀行業(yè)健康發(fā)展，對員工的職業(yè)發(fā)展環(huán)境改善也有積極意義，雖然短期內(nèi)員工可能仍會(huì)有一定壓力，但長期壓力有望緩解?！?/p>

有股份制銀行廣州分行業(yè)務(wù)部門人士向界面新聞?dòng)浾咄嘎?，銀行內(nèi)部雖已倡導(dǎo)“反內(nèi)卷”，但員工任務(wù)指標(biāo)并未減少，總行的業(yè)務(wù)考核壓力依然較大，規(guī)模指標(biāo)比重和增幅雖有所降低，可利潤指標(biāo)依然較重。在他看來，“反內(nèi)卷”要切實(shí)緩解基層壓力，關(guān)鍵在于銀行內(nèi)部考核體系的全面調(diào)整，不能僅停留在業(yè)務(wù)操作層面的規(guī)范。

尋求健康的增長模式

一個(gè)值得思考的問題是，銀行如何平衡“反內(nèi)卷”與業(yè)績增長之間的關(guān)系？

在上述城商行廣州分行負(fù)責(zé)人看來，“反內(nèi)卷”并不意味著業(yè)務(wù)增長停滯，而是要尋求更加健康、可持續(xù)的業(yè)務(wù)增長模式。

廣東銀行同業(yè)公會(huì)副秘書長李重?zé)槍Πń缑嫘侣勗趦?nèi)的媒體表示，只有通過創(chuàng)新與差異化，銀行才能在反內(nèi)卷的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的持續(xù)增長，提升自身競爭力，推動(dòng)銀行業(yè)整體高質(zhì)量發(fā)展。

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，同質(zhì)化問題依舊突出，銀行普遍扎堆傳統(tǒng)低風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，創(chuàng)新動(dòng)力不足，非利息收入占比長期處于較低水平，部分機(jī)構(gòu)為沖規(guī)模甚至采取虛增業(yè)務(wù)量的方式，導(dǎo)致金融資源空轉(zhuǎn)現(xiàn)象加劇。

薛洪言對界面新聞?dòng)浾弑硎荆跈C(jī)構(gòu)層面，推動(dòng)銀行加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，大型銀行可聚焦綜合化服務(wù)和技術(shù)賦能，中小銀行則應(yīng)深耕區(qū)域市場和特色業(yè)務(wù)，提升非利息收入占比，通過差異化競爭實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。只有形成“堵歪路”與“開新路”并重的治理格局，才能真正打破內(nèi)卷的囚徒困境，推動(dòng)銀行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。

“在監(jiān)管層面，應(yīng)完善法律法規(guī)和政策工具，嚴(yán)打不正當(dāng)競爭行為，同時(shí)優(yōu)化考核評價(jià)體系，弱化規(guī)模指標(biāo)權(quán)重，增加風(fēng)險(xiǎn)控制、客戶服務(wù)等質(zhì)量維度的考核。”薛洪言進(jìn)一步說。

田利輝指出，金融“反內(nèi)卷”的本質(zhì)是重塑競爭邏輯——從價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向能力戰(zhàn)，從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“價(jià)值創(chuàng)造?！斑@一轉(zhuǎn)型既需監(jiān)管立規(guī)矩，也需機(jī)構(gòu)強(qiáng)內(nèi)功，最終才能實(shí)現(xiàn)行業(yè)生態(tài)的良性循環(huán)?！?/p>

上述城商行廣州分行負(fù)責(zé)人說，和大行相比，小銀行也有自己的一些優(yōu)勢，比如機(jī)制更為靈活，能給快速響應(yīng)客戶的需求，要在服務(wù)中尋找差異化。