8月1日，上海市通信管理局發(fā)布關于開展“算力浦江”2025年算力基礎設施高質(zhì)量發(fā)展專項行動的通知。其中，將持續(xù)優(yōu)化算力中心布局。加快已獲得能耗指標的算力中心建設，至2025年底，本年度新建成的大型以上算力中心不少于5個，全市算力中心智算規(guī)模爭取達到100 EFLOPS（FP16)以上。

銀河證券認為，人工智能推動通信行業(yè)相關企業(yè)再發(fā)展，看好硬件端發(fā)展高增長。結合供給以及需求，當下時點，算力板塊仍處于快速發(fā)展周期中，且各家對于大模型的投入也將持續(xù)發(fā)展，在流量入口爭奪以及廣闊應用市場想象空間的驅(qū)動下，并不會因為一家流量入口獨大而有所下調(diào)，作為其最重要的算力底座需求端也將日趨旺盛。

第一上海證券認為，看好AI應用驅(qū)動的算力需求持續(xù)高增長，海內(nèi)外AI應用進入普及的拐點時刻，國內(nèi)外算力產(chǎn)業(yè)鏈共振。國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈在沉寂數(shù)月后重新贏得市場關注。國內(nèi)算力緊平衡的狀態(tài)將持續(xù)，國產(chǎn)算力的卡脖子環(huán)節(jié)如先進制程產(chǎn)能、先進封裝產(chǎn)能、大模型適配等，隨著時間推移均將被逐步攻克，產(chǎn)業(yè)鏈好消息預計將持續(xù)不斷催化市場，看好2025年下半年乃至2026年國產(chǎn)算力的投資機會。