下半年煤炭供給釋放有望更加理性。

早盤滬指震蕩走強(qiáng)，再度創(chuàng)年內(nèi)新高，創(chuàng)業(yè)板指走勢(shì)較弱，醫(yī)藥股持續(xù)走強(qiáng)、雅江電站概念股活躍，食品飲料股震蕩走強(qiáng)，西麥?zhǔn)称窙_擊漲停，陽光乳業(yè)封板，洽洽食品、光明肉業(yè)一度漲超6%，貝因美、煌上煌等漲幅居前。穩(wěn)定幣、機(jī)器人、多元金融、稀土永磁等板塊領(lǐng)跌。

包鋼股份(600010)早盤上漲6.79%，換手率7.55%，12.34億元主力資金凈流入，位居A股榜首。7月29日，北方稀土在互動(dòng)平臺(tái)正式確認(rèn)關(guān)聯(lián)企業(yè)包鋼股份成功中標(biāo)雅魯藏布江下游水電工程關(guān)鍵材料供應(yīng)合同，將為這一國家超級(jí)工程提供6.2萬噸稀土合金鋼材。此次中標(biāo)標(biāo)志著包鋼股份繼青藏鐵路、三峽工程后再次躋身國家級(jí)戰(zhàn)略項(xiàng)目供應(yīng)鏈，凸顯中國稀土特鋼技術(shù)在全球極端環(huán)境基建領(lǐng)域的頂尖實(shí)力。

煤炭行業(yè)供需兩旺

煤炭、油氣等周期股集體拉升，安泰集團(tuán)漲停，通源石油、準(zhǔn)油股份、潛能恒信等紛紛走高。中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)7月29日發(fā)布煤炭市場(chǎng)調(diào)度旬報(bào)。7月中旬，“迎峰度夏”用煤旺季特征顯現(xiàn)，煤炭市場(chǎng)供需均增，煤炭價(jià)格上漲。隨著主產(chǎn)地供給持續(xù)恢復(fù)，煤炭供應(yīng)穩(wěn)中有升，由于季節(jié)性需求釋放，下游用戶拉運(yùn)較為積極，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)煤炭企業(yè)生產(chǎn)和銷售較之上旬、去年同期均有上升。

7月中旬主產(chǎn)地、中轉(zhuǎn)地煤炭庫存持續(xù)下降，下游鋼焦企業(yè)采購積極性較好、庫存穩(wěn)步增長。國內(nèi)煤炭價(jià)格保持上漲態(tài)勢(shì)，國外煤炭價(jià)格波動(dòng)調(diào)整。7月下旬，環(huán)渤海港口5500大卡動(dòng)力煤現(xiàn)貨報(bào)價(jià)650元/噸左右，比6月末上漲30元/噸；山西焦肥精煤綜合價(jià)格1290元/噸，比6月末上漲170元/噸。

中金公司認(rèn)為，下半年煤炭供給釋放有望更加理性，結(jié)合需求或邊際改善，煤價(jià)可能整體呈現(xiàn)反彈回升的態(tài)勢(shì)，助力行業(yè)盈利修復(fù)。長遠(yuǎn)來看，行業(yè)盈利持續(xù)性是核心，預(yù)計(jì)遠(yuǎn)期煤價(jià)中樞有望隨邊際成本抬升而上行，資源稟賦優(yōu)異、成本低的企業(yè)有望穿越周期。

融資客加倉的煤炭股出爐

據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至7月29日收盤，7月以來煤炭概念股股價(jià)平均上漲8.77%，除3只個(gè)股外，其余個(gè)股月內(nèi)均收獲上漲，潞安環(huán)能、晉控煤業(yè)、山西焦煤月內(nèi)漲幅居前，均上漲超20%。

潞安環(huán)能漲幅居首，7月以來累計(jì)上漲39.34%，公司近日在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司將按照核定產(chǎn)能有序開展煤炭開采業(yè)務(wù)，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲將進(jìn)一步提升公司業(yè)績。

根據(jù)煤炭概念股披露的上半年業(yè)績預(yù)告下限數(shù)據(jù)來看，9只煤炭股上半年業(yè)績盈利，中國神華、淮北礦業(yè)、冀中能源、平煤股份、上海能源、永泰能源上半年凈利潤規(guī)模預(yù)計(jì)超億元。中國神華預(yù)計(jì)上半年凈利潤236億元~256億元，同比略降。

永泰能源近日在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司正在加快推進(jìn)海則灘煤礦項(xiàng)目建設(shè)，計(jì)劃明年6月底首采工作面投產(chǎn)，預(yù)計(jì)當(dāng)年產(chǎn)煤300萬噸；2027年全面投產(chǎn)，力爭當(dāng)年產(chǎn)煤1000萬噸，進(jìn)一步提升公司核心競爭力和盈利能力。

從資金面來看，20余只煤炭概念股月內(nèi)獲得融資客加倉，潞安環(huán)能、山西焦煤、中國神華、新集能源的凈買入額居前，均超億元，其中潞安環(huán)能、山西焦煤的凈買入額分別達(dá)3.19億元和2.16億元。