5月13日，A股光伏板塊，特別是硅料板塊出現(xiàn)大漲，這或是由于硅料板塊的“收儲(chǔ)”傳聞。有市場(chǎng)聲音稱(chēng)，行業(yè)正在進(jìn)行減產(chǎn)保供，行業(yè)巨頭醞釀大的“收儲(chǔ)計(jì)劃”。

新華社

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以記者或投資者身份向相關(guān)企業(yè)高管、投資者熱線(xiàn)進(jìn)行求證核實(shí)，受訪(fǎng)高管或投資者熱線(xiàn)接線(xiàn)專(zhuān)員表示，沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)硅料頭部企業(yè)有硅料“收儲(chǔ)計(jì)劃”，也不知道這一傳聞是從何種途徑流入市場(chǎng)。

但受訪(fǎng)者不約而同地提到現(xiàn)在硅料產(chǎn)能的供需博弈狀況，頭部硅料企業(yè)的產(chǎn)能利用率有的在20%到30%之間，有的比30%多一點(diǎn)。國(guó)內(nèi)六大硅料廠之一的某企業(yè)總經(jīng)理向記者表示，這個(gè)行業(yè)的出路是大家一起去努力減少更多庫(kù)存。

產(chǎn)能利用率普遍較低

5月13日上午，A股光伏板塊，特別是產(chǎn)業(yè)鏈上游硅料板塊集體大漲，其中通威股份一度漲停，大全能源收盤(pán)上漲13.99%。消息層面，當(dāng)日上午，一篇頭部硅料廠商聯(lián)合減產(chǎn)挺價(jià)的“小作文”開(kāi)始流傳。根據(jù)“小作文”內(nèi)容，六家行業(yè)巨頭正計(jì)劃通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)基金收并購(gòu)存量產(chǎn)能及存貨，即硅料“收儲(chǔ)”，“今天（13日）開(kāi)始六家企業(yè)聯(lián)合辦公”?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上述“小作文”提及的對(duì)象包括通威股份、大全能源、特變電工、東方希望、協(xié)鑫科技等。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以記者或投資者身份向上述企業(yè)高管、投資者熱線(xiàn)進(jìn)行求證核實(shí)，受訪(fǎng)高管或投資者熱線(xiàn)接線(xiàn)專(zhuān)員表示，沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)硅料頭部企業(yè)有硅料“收儲(chǔ)”的計(jì)劃，也不知道這一傳聞是從何種途徑流入市場(chǎng)。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)內(nèi)部人士則向記者表示，企業(yè)之間有相關(guān)呼吁和溝通，但政府部門(mén)能否出臺(tái)相關(guān)舉措，目前還不知道。

盡管這一“小作文”的真實(shí)性仍不清晰，但背后隱含的硅料市場(chǎng)供需博弈早已被注意到。

國(guó)內(nèi)六大硅料廠之一的某企業(yè)總經(jīng)理向記者表示，他確實(shí)看到了頭部硅料廠商聯(lián)合減產(chǎn)挺價(jià)的“小作文”。他認(rèn)為，硅料的產(chǎn)能博弈和高庫(kù)存是客觀存在的，“這個(gè)行業(yè)的出路也只有大家一起限產(chǎn)去庫(kù)存，我想這是必經(jīng)的道路”。

他表示，公司從去年開(kāi)始就已在降庫(kù)存，這越來(lái)越成為行業(yè)主流廠家的共識(shí)?，F(xiàn)在，一方面硅料價(jià)格低，跌破現(xiàn)金成本；另一方面現(xiàn)在頭部大廠的產(chǎn)能超過(guò)下游需求。

從各家企業(yè)受訪(fǎng)者反饋的信息來(lái)看，從去年開(kāi)始，頭部硅料廠商有的產(chǎn)能利用率在20%左右，有的在20%到30%之間，也有的在40%到50%之間。雖然各家情況不一樣，但產(chǎn)能利用率普遍較低。

硅料企業(yè)降負(fù)荷運(yùn)行

前述受訪(fǎng)人士表示，硅料企業(yè)參考的售價(jià)，是中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)公布的價(jià)格。

5月7日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)表示，N型顆粒硅成交價(jià)格區(qū)間為3.50萬(wàn)元~3.70萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為3.60萬(wàn)元/噸，環(huán)比下降2.70%。前述一家硅料大廠內(nèi)部人士表示，他們公司多晶硅價(jià)格在每噸3.9萬(wàn)元左右。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)所有在產(chǎn)多晶硅企業(yè)基本處于降負(fù)荷運(yùn)行狀態(tài)，5月原計(jì)劃有新增產(chǎn)出的2家企業(yè)基本已取消擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，即將步入檢修的3家企業(yè)也開(kāi)始逐步減少原料輸送。因此，協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，5月份國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量將減少至9.6萬(wàn)噸左右，環(huán)比下降約3%，在產(chǎn)企業(yè)數(shù)量或?qū)⒃诙径瓤s減至10家左右。

協(xié)會(huì)提到，最近棒狀硅市場(chǎng)僵持博弈，企業(yè)基本無(wú)成交。目前，下游基本已經(jīng)沒(méi)有集中采購(gòu)時(shí)期，多為按照生產(chǎn)節(jié)奏擇期少量補(bǔ)庫(kù)。目前光伏產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)品價(jià)格再度呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，下游企業(yè)對(duì)于原料成本控制越發(fā)嚴(yán)格，多晶硅預(yù)期采購(gòu)價(jià)格一降再降，虧損已達(dá)到絕大多數(shù)多晶硅企業(yè)無(wú)法接受的程度，因此多晶硅企業(yè)不愿讓價(jià)成交。

面對(duì)這種極端市場(chǎng)行情，部分多晶硅企業(yè)有意愿將三季度的集中檢修提前至二季度，或?qū)⒏鶕?jù)實(shí)際的簽單情況對(duì)開(kāi)工負(fù)荷進(jìn)行臨時(shí)調(diào)整。

然而，從成本端來(lái)看，通威股份最新公開(kāi)披露成本是在去年12月19日，其通過(guò)投資者互動(dòng)披露的成本為每噸4.2萬(wàn)元，而這已經(jīng)是行業(yè)領(lǐng)先的成本水平。

通威股份在2024年年報(bào)中也援引工業(yè)和信息化部電子信息司的數(shù)據(jù)，2024年我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈多晶硅環(huán)節(jié)產(chǎn)量超過(guò)182萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23.6%。去年多晶硅價(jià)格跌幅達(dá)到39%，行業(yè)面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力。

有受訪(fǎng)者認(rèn)為，現(xiàn)在硅料環(huán)節(jié)出現(xiàn)的供需矛盾仍需要行業(yè)所有同仁的努力，一起為光伏行業(yè)發(fā)展助力。